Pernod Ricard: ventes et résultats 2019/2020 ® assurance entreprise

AFFILIATION D’UN SALARIÉ : COMMENT PROCÉDER ?
C’est à l’employeur de centraliser les documents nécessaires à l’affiliation de ses salariés pour transmettre ensuite à l’organisme complémentaire.

Pour être affilié, un salarié remplir une déclaration d’affiliation à laquelle être jointe différents documents :

la photocopie de l’attestation de sa carte vitale et celle de tout membre de la bénéficiant du contrat (selon dispositions préparés en or contrat santé) ;
un relevé d’identité bancaire et pourquoi pas de caisse d’épargne.

Il peut si l’occasion se présente lui être demandé, selon la nature du contrat, de joindre :
photocopies des certificats de scolarité pour les mouflets de plus de 16 ou tout carton justifiant de situation ;
son attestation de PACS ;
son certificat de concubinage ;
le certificat de radiation de son ancienne mutuelle daté de moins durant une période de trois mois dans l’hypothèse ou le contrat santé prévoit un délai de carence.
LES MODALITÉS DE CHANGEMENT DE STATUT D’UN SALARIÉ
En cas de changement de constitution socio-professionnel d’un salarié or sein de l’entreprise, son régime de protection sociale peut également être modifié. C’est alors à l’employeur de se charger de l’ensemble des démarches près d’assurance complémentaire.

RADIATION D’UN SALARIÉ : COMMENT DÉCLARER CETTE MODIFICATION ?
Lorsqu’un salarié quitte son entreprise, l’adhésion or contrat collectif santé et/ou prévoyance duquel il bénéficiait est résiliée de plein droit. L’ancien employeur alors informer l’organisme complémentaire de ce départ selon écrit, dans plus brefs délais.

Pour clôturer le dossier santé du salarié et cesser remboursements, le salarié remettre sa carte de troisième payant.

Selon le prétexte de départ de l’entreprise du salarié, l’ancien employeur être tenu, dans le cadre de la portabilité des droits santé et prévoyance, de lui maintenir garanties dont il bénéficiait au aussitôt de la rupture du contrat de travail à titre gratuit.

13 février 2020 | 7:32

DES PERFORMANCES FORTES POUR LE SEMESTRE 2019/2013

+ 2,7% DE CROISSANCE INTERNE DES VENTES (+ 5,6% face)

+ 4,3% Croissance interne ROK1 (+ 8,1% de visage)

UN NOUVEL OBJECTIF2 RÉSULTATS 2019/20 GRATUITS AU SEIN DE L'ASSURANCE:

CROISSANCE ROC INTERNE ENTRE + 2% ET + 4%

Nouvelles réglementaires:

Communiqué de presse – Paris, 2020 13 février

Pernod Ricard (Paris: RI):

FACILE

Le premier semestre 2019/20 a réalisé un chiffre d'affaires de 5,474 millions de dollars, avec + 2,7% de croissance organique et un croissance face à + 5,6% y compris les effets de change positifs du dollar américain et la hausse des taux de change par rapport à l'euro.

Croissance et performances diverses de Pernod Ricard dans des environnements difficiles:

  • Croissance diversifiée en tenant compte des régions avec des performances de marché particulièrement bonnes À gagner Aux États-Unis, en Inde et en Chine, ces derniers ont profité des effets de la nouvelle année chinoise3
  • Performance dynamique des marques stratégiques internationales, en particulier Jameson, Martell, The Glenlivet, Malibu, Ballantine's, Royal Salute et Beefeater
  • fort effet prix: + 2% pour les marques stratégiques

  • Focus excellence opérationnelle et priorisation des ressources, permet une amélioration significative de la croissance organique de la marge opérationnelle de + 51 bps,

Nous poursuivons la mise en œuvre de notre plan stratégique triennal Transformez et accélérez :

  • Notre installation 2030 Le plan Durabilité et responsabilité

  • Début de notre projet Reconquête reprendre la croissance du marché français et restructurer l'activité vin pour relancer sa croissance

  • Gestion active de notre portefeuille de marques: les acquisitions de TX, Rabbit Hole et Castle Brands sont terminées.

La croissance du chiffre d'affaires est bonne, avec indice de référence élevé: + 2,7% vs + 7,8% S1 2018/19. Résultats du marché À gagner est comme suit:

  • États-Unis: + 4% forte croissance tirée par les marques Whiskies et Spécialités
  • Chine: + 11% un S1 fort avec une base de référence élevée (+ 28% au T1 2018/19), favorisé par la progression du Nouvel An chinois
  • Inde: + 5% bonne performance dans un environnement instable avec un benchmark élevé (+ 24% au 1er semestre 2018/19)
  • Voyage au détail : D'accord Vente, mais S1 a été affecté par un effet progressif.

La croissance est dans diverses régions :

  • Amérique + 2%: bonne croissance aux États-Unis, en partie contrebalancée par une performance plus faible au Mexique et un impact progressif aux États-Unis Voyage au détail
  • Asie + Monde + 3%:la croissance a été tirée principalement par la Chine et l'Inde, mais a été freinée par le transfert de la distribution impériale en Corée du Sud.
  • Europe + 3%: bonne croissance avec une amélioration des tendances tirée par l'Allemagne, le Royaume-Uni, une accélération en Europe de l'Est mais des difficultés persistantes en France.

Les ventes du T2 2019/202 se sont élevées à 2 991 millions de dollars. La croissance naturelle est de 3,8% (visage + 6,9%), après un modeste 2019/2016. premier trimestre (+ 1%) et saluant les progrès du Nouvel An chinois.

RÉSULTATS

Le ROC du premier semestre 2019/20 s'élève à 1,788 million de dollars. La croissance organique est de + 4,3% et + 8,1% du visage, Effet de change attendu de la République de Corée sur l'ensemble de l'exercice 2019/20 + 70 M €4,

Le taux de marge opérationnelle courante augmente de + 51 bps croissance organique grâce à:

  • Fort effet prix sur les marques stratégiques: + 2%

  • La marge brute a légèrement diminué de -15 points de base avec une base de comparaison particulièrement élevée (+ 71 bases au S1 2018/19)

    • L'impact positif des progrès du Nouvel An chinois est compensé par la combinaison négative de l'Inde

    • Tendances de dépenses défavorables (en particulier l'alcool de grain neutre agave et GNS en Inde)

  • Publicité et promotion des ventes: croissance globale en termes de chiffre d'affaires, avec de forts compromis et une focalisation sur les priorités stratégiques
  • Coûts de structure: -2%, par une discipline rigoureuse et un effet progressif favorable (croissance attendue pour l'ensemble de l'exercice 2019/2020)
  • Effet de change positif + 59 millions de dollars EUR, principalement en raison du dollar américain (1,19 $ / USD au premier semestre 2019/2013, contre 1,15 $ au premier semestre 2018/19) et l'appréciation des devises émergentes par rapport à l'euro.

Le taux d'imposition les bénéfices actuels sont sur le point 24% 2019/201 H1, Proche de la norme Au cours de l'exercice 2019/20, 25% sont attendus.

La quote-part du Groupe dans le résultat net courant est de 1 216 millions de dollars. en croissance faciale + 10% par rapport au S1 2018/19, principalement en raison d'une très forte augmentation du ROC.

Le résultat net part du Groupe s'élève à 1 032 millions d'euros. + 1% de croissance du visage malgré une forte croissance du ROC due à des éléments durables.

FLUX DE TRÉSORERIE ET ​​DETTE GRATUITS

flux de trésorerie disponible s'élevait à 570 millions d'euros, en attendant croissant CAPEX et des stocks stratégiques, comme prévu.

La dette nette a augmenté de 1,608 million de dollars. EUR5 par rapport à 2019 30 juin – 8,228 millions de dollars Ceci est principalement dû aux acquisitions, à l'augmentation des dividendes et au lancement d'un programme de rachat d'actions6e (avec un remboursement de 223 millions d'euros au premier semestre 2019/201). Le programme se poursuivra au second semestre et se poursuivra jusqu'en 2020. 30 juin Une tranche supplémentaire pouvant atteindre 300 millions de dollars sera exécutée. EUR.

Ratio dette nette / EBITDA la moyenne était 2,7x7e depuis 2019 31 décembre.

Alexandre Ricard, président-directeur général, déclare à cette occasion :

" Forte croissance pour la première fois en 2019/2020. Le semestre montre une bonne résistance de notre modèle. La croissance diversifiée des régions et des marques, la poursuite d'effets de prix forts et l'augmentation des marges opérationnelles témoignent du succès de notre plan stratégique triennal Transform and Accelerate.

L'environnement géopolitique du second semestre reste particulièrement incertain après le début de l'épidémie de COVID-19. Bien que nous ne puissions pas prévoir la durée et l'impact de l'épidémie, nous avons toujours confiance en notre stratégie. Notre priorité absolue reste la santé et le bien-être de nos employés et partenaires commerciaux. Je salue l'attitude exemplaire de nos équipes en cette période difficile. Nous soutenons leurs efforts, le peuple et les autorités chinoises pour prévenir l'épidémie.

En supposant que COVID-19 a un impact significatif, principalement au troisième trimestre, nous prévoyons que le résultat d'exploitation de l'exercice 2019/20 augmentera de + 2% -4% et continuera de surveiller à court terme. Nous poursuivons notre orientation stratégique et nos investissements prioritaires afin d'optimiser davantage la création de valeur à long terme. "

Toutes les données de croissance fournies dans ce communiqué de presse sont organiques, sauf indication contraire. Les chiffres peuvent être arrondis.

Complète 2019/2020. Une présentation du chiffre d'affaires et des résultats du premier semestre est disponible sur notre site Internet: www.pernod-ricard.com

Les états financiers consolidés ont été audités. Le rapport de certification sera émis après vérification du rapport de gestion.

Définition de mesures alternatives de performance et alignement sur les IFRS

Le processus de gestion de Pernod Ricard est basé sur ces indicateurs de performance alternatifs sélectionnés pour la planification et le reporting. La direction du Groupe estime que ces indicateurs fournissent des informations supplémentaires utiles aux utilisateurs des états financiers pour comprendre la performance du groupe. Ces mesures alternatives de performance doivent être considérées comme complémentaires aux IFRS et aux développements associés.

Croissance organique

La croissance naturelle est calculée nette des fluctuations des taux de change, des acquisitions et des ventes.

L'impact du taux de change est calculé en convertissant les résultats de l'exercice en cours aux taux de change de l'exercice précédent.

Les résultats d'acquisition pour l'année en cours ne sont pas inclus dans les calculs de croissance organique. Les résultats post-acquisition des acquisitions des années précédentes sont inclus dans les années précédentes, mais ne sont inclus dans le calcul de la croissance organique de l'année en cours qu'à compter de la date d'acquisition.

Lorsqu'un contrat d'activité, de marque, de droit de distribution ou de marque d'agence a été transféré ou résilié, le Groupe n'inclut pas les résultats de ces activités dans le calcul de la croissance interne de l'année précédente. au cours de l'exercice précédent. Pour la vente ou l'annulation de l'exercice en cours, le Groupe n'inclut pas les résultats de ces activités de l'exercice précédent à compter de la date de cession ou d'achèvement.

Cet indicateur nous permet de nous concentrer sur deux ans de performance globale du groupe, résultats qui peuvent être directement influencés par les collectivités locales.

Produits d’exploitation

Le résultat opérationnel correspond au résultat opérationnel avant autres produits et charges opérationnels à long terme.

1 ROC: Résultat opérationnel courant

2 Objectif mis sur le marché en 2019 29 août, sur le bio bio bio bio bio composés organiques croissance organique de + 5% à + 7%

3 Nouvel an chinois: 2020 25 janvier Ou 2019. 5 février

4 Sur la base des taux de change moyens projetés pour 2020. 11 février, y compris le taux de 1,11 $ / USD

5 Dont 531 millions de dollars Après la mise en œuvre d'IFRS 16

6e Des 1 milliard de dollars les plus importants EUR 2019/2020 et 2020/21 pour l'exercice 2019, publiés 29 août

7e Sur la base du taux moyen EUR / USD: 1,12 pour 2019

À propos de Pernod Ricard

Pernod Ricard occupe la deuxième place mondiale des vins et spiritueux avec un chiffre d'affaires consolidé de 19 FY pour 9 182 millions d'euros. Groupe né en 1975 La fusion de Ricard et Pernod s'est traduite à la fois par une croissance interne et des acquisitions: Seagram (2001), Allied Domecq (2005) et Vin & Sprit (2008). Pernod Ricard possède l'un des portefeuilles de marques les plus prestigieux du secteur: Absolut Vodka, Ricard Pastis, Scotch Whisky Ballantine, Chivas Regal, Royal Salute and The Glenlivet, Irish Whiskey Jameson , Cognac Martell, Rhum Havana Club, Gin Beefeater, Liqueur Malibu, Champagne Mumm et Perrier-Jouët et Jacob's Creek, Domaine Brancott, Campo Viejo Vins "et" Kenwood ". Le groupe compte environ 18 900 collaborateurs et s'appuie sur une organisation décentralisée composée de 6 «sociétés de marque» et 86 «sociétés de marché» sur chacun des principaux marchés. Le Groupe est activement impliqué dans la politique de développement durable et favorise ainsi une consommation responsable. La stratégie et l'ambition de Pernod Ricard reposent sur les 3 valeurs fondamentales qui sous-tendent son développement: l'esprit d'entreprise, la confiance mutuelle et un fort sens de l'éthique.

Pernod Ricard est coté sur Euronext (Mnemo: RI; code ISIN: FR0000120693) et fait partie de l'indice CAC 40.

accessoires

Marchés émergents

Asie – le reste du monde Amérique L'Europe
Algérie Mongolie Argentine Albanie
Angola Le maroc Bolivie Arménie
Cambodge Mongolie Le Brésil Azerbaïdjan
Cameroun Birmanie Caraïbes Biélorussie
La Chine Namibie Chili Bosnie
Congo Niger Colombie Bulgarie
L'Egypte Le Golfe Costa Rica La Croatie
Ethiopie Philippines Cuba Géorgie
Gabon Sénégal Équateur La Hongrie
Tout à fait Afrique du sud Guatemala Kazakhstan
Inde Sri Lanka Honduras Kosovo
Indonésie La Syrie Mexique Lettonie
Irak Tanzanie Panama Lituanie
Côte d'Ivoire La Thaïlande Paraguay Macédoine
Jordanie La tunisie Pérou Moldova
Kenya La Turquie Porto Rico Monténégro
Laos Ouganda République Dominicaine Pologne
Liban Vietnam Uruguay La roumanie
Madagascar Zambie Venezuela La russie
La malaisie Serbie
L'Ukraine

Croissance organique des marques stratégiques internationales

Volumes S1 2019/20

Croissance organique

chiffre d'affaires

2019/201 H1

Dont volumes

Dont l'effet

Combinaison de prix

(En millions d'euros)

Caisses de 9 litres)

absolut

6.3

-1%

1%

-2%

Chivas Regal

2.6

-2%

-3%

1%

Ballantine s

4.4

5%

3%

1%

Ricard

2.4

-5%

-5%

0%

Jameson

4.6

9%

9%

0%

The Havana Club

2,5

6%

0%

6%

malibu

2.0

13%

9%

4%

Beefeater

1,9

12%

13%

-1%

Martell

1,6

4%

-3%

8%

Le Glenlivet

0,7

15%

8%

6%

Salutation royale

0,1

17%

12%

5%

Maman

0,5

-3%

-6%

3%

«Perrier-JOUET

0,2

1%

-12%

13%

Marques stratégiques internationales

29,8

4%

2%

2%

Chiffre d'affaires par période et par région

Chiffre d'affaires
(En millions d'euros)
1er semestre 2018/19 2019/20 Semestre 1 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
Amérique

1389

26,8%

1461

26,7%

72

5%

22e

2%

15e

1%

35

2%

Asie / reste du monde

2266

43,7%

2415

44,1%

149

7%

68

3%

16e

1%

64

3%

L'Europe

1530

29,5%

1598

29,2%

69

4%

47

3%

7e

0%

14e

1%

le monde

5185

100,0%

5474

100,0%

289

6%

137

3%

39

1%

113

2%

Chiffre d'affaires
(En millions d'euros)
2018/19 Q1 T1 2019/20 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
Amérique

636

26,6%

674

27,1%

37

6%

14e

2%

2

0%

21e

3%

Asie / reste du monde

1084

45,4%

1116

44,9%

32

3%

(4)

0%

4

0%

32

3%

L'Europe

667

27,9%

694

27,9%

27

4%

21e

3%

2

0%

4

1%

le monde

2387

100,0%

2483

100,0%

96

4%

31

1%

8e

0%

57

2%

Chiffre d'affaires
(En millions d'euros)
2018/19 Q2 T2 2019/20 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
Amérique

753

26,9%

788

26,3%

34

5%

8e

1%

13e

2%

14e

2%

Asie / reste du monde

1182

42,2%

1299

43,4%

117

10%

73

6%

12e

1%

32

3%

L'Europe

863

30,8%

904

30,2%

42

5%

26e

3%

5

1%

10e

1%

le monde

2798

100,0%

2991

100,0%

193

7%

106

4%

31

1%

56

2%

Compte de résultat consolidé synthétique

(En millions d'euros) 2018/19 H1 2019/201 H1 changer
Chiffre d'affaires

5185

5474

6%

Bénéfice brut après frais logistiques

3239

3419

6%

Frais de publicité et de promotion

(799)

(842)

5%

Contribution après frais de publicité et de promotion

2440

2577

6%

Coûts de structure

(786)

(789)

0%

Produits d’exploitation

1654

1788

8%

Résultat financier courant

(157)

(164)

5%

Taxe actuelle

(379)

(392)

3%

Résultat net des activités abandonnées, part des actionnaires sans contrôle et résultat net des entreprises associées

(13)

(15)

17%

Part du Groupe dans le résultat opérationnel net

1105

1216

10%

Autres produits et charges opérationnels

(66)

(152)

NP
Résultat financier à long terme

1

(1)

NP
Impôt sur les bénéfices à long terme

(18)

(31)

NP
Part du Groupe dans le résultat net

1023

1032

1%

Intérêts minoritaires

14e

14e

4%

Revenu net

1036

1046

1%

Résultat d'exploitation par région

(En millions d'euros) 2018/19 H1 2019/201 H1 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
CA HDT

5185

100,0%

5474

100,0%

289

6%

137

3%

39

1%

113

2%

Bénéfice brut après frais logistiques

3239

62,5%

3419

62,5%

180

6%

78

2%

20e

1%

82

3%

Frais de publicité et de promotion

(799)

15,4%

(842)

15,4%

(43)

5%

(21)

3%

(7)

1%

(15)

2%

Contribution après PP

2440

47,1%

2577

47,1%

136

6%

57

2%

13e

1%

66

3%

Produits d’exploitation

1654

31,9%

1788

32,7%

134

8%

71

4%

3

0%

59

4%

Amérique
(En millions d'euros) 2018/19 H1 2019/201 H1 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
CA HDT

1389

100,0%

1461

100,0%

72

5%

22e

2%

15e

1%

35

2%

Bénéfice brut après frais logistiques

942

67,8%

986

67,5%

44

5%

5

1%

11e

1%

28e

3%

Frais de publicité et de promotion

(276)

19,8%

(285)

19,5%

(9)

3%

(1)

0%

(2)

1%

(6)

2%

Contribution après PP

666

48,0%

701

48,0%

35

5%

4

1%

9e

1%

22e

3%

Produits d’exploitation

470

33,8%

486

33,3%

16e

3%

(8)

-2%

5

1%

18e

4%

Asie / reste du monde
(En millions d'euros) 2018/19 H1 2019/201 H1 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
CA HDT

2266

100,0%

2415

100,0%

149

7%

68

3%

16e

1%

64

3%

Bénéfice brut après frais logistiques

1353

59,7%

1442

59,7%

89

7%

38

3%

6e

0%

45

3%

Frais de publicité et de promotion

(309)

13,6%

(341)

14,1%

(32)

10%

(20)

7%

(4)

1%

(8)

2%

Contribution après PP

1044

46,1%

1101

45,6%

57

5%

18e

2%

2

0%

37

4%

Produits d’exploitation

766

33,8%

833

34,5%

67

9%

36

5%

(2)

0%

33

4%

L'Europe
(En millions d'euros) 2018/19 H1 2019/201 H1 changer Croissance organique Champ d'application Effet de change
CA HDT

1530

100,0%

1598

100,0%

69

4%

47

3%

7e

0%

14e

1%

Bénéfice brut après frais logistiques

944

61,7%

991

62,0%

46e

5%

35

4%

3

0%

9e

1%

Frais de publicité et de promotion

(214)

14,0%

(216)

13,5%

(2)

1%

0

0%

(1)

0%

(1)

1%

Contribution après PP

730

47,7%

775

48,5%

45

6%

35

5%

2

0%

8e

1%

Produits d’exploitation

418

27,3%

468

29,3%

50

12%

43

10%

(0)

0%

7e

2%

Effet de change

Effet de change
2019/20 Semestre 1
(En millions d'euros)
Evolution des tarifs moyens Sur la figure
entreprise
Fourmi
ROC
2018/19 H1 2019/201 H1 %
Dollars américains Dollars américains

1,15

1.11

-3,7%

50

29

Yuan chinois CNY

7,91

7,80

-1,3%

8e

6e

Roupie indienne TNS

81,93

78,59

-4,1%

25

8e

Rouble russe RUB

76,13

71,19

-6,5%

10e

8e

Autres devises

20e

7e

tout

113

59

Des effets de change positifs d'environ 70 millions de dollars devraient se produire tout au long de l'exercice 2020-19. Résultat opérationnel EUR1
Remarques:
Impact sur les devises Les ROC comprennent des instruments stratégiques de couverture de change
1. Sur la base des taux de change moyens projetés pour 2020, 11 février, y compris le taux de 1,11 $ / USD

Sensibilisé aux deux et / la dette à la parité EUR / USD

Impact estimé d'une appréciation de 1% de l'USD et des devises liées (1)
Impact sur le compte de résultat(2)

M €

Vous avez opérationnel courant

15e

Frais financiers

(1)

Résultat courant avant impôts

14e

Impact sur le bilan

M €

Augmentation / (diminution) de la dette nette

+41

(1) CNY, HKD (2) Effet année pleine

Bilan

Actif 30/06/2019 31/12/2019
(En millions d'euros)
(En valeurs nettes)
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles et goodwill

17 074

17 640

Immobilisations corporelles et autres actifs

4 002

3,626

Les actifs d'impôt diffèrent

1 590

1,615

Actifs non courants

22,665

22 882

Actifs courants
Stocks et en-cours

5 756

6 046

dont en-cours de biens vieillis

4 788

5,047

dont en cours de biens non vieillis

79

76

dont autres stocks

889

923

Clients Créances (*)

1.226

2,159

dont créances d'exploitation

1168

2.101

dont autres créances d'exploitation

59

58

Autres actifs courants

359

302

dont actifs courants d'exploitation

291

295

dont actifs courants d'immobilisation

67

7e

Actif d'impôt exigible

105

89

Trésorerie, équivalents de trésorerie et dérivés courants

929

1 180

Actifs courants

8.375

9 776

Actifs destinés à être cééd

5

97

Total actifs

31 045

32 755

(*) après cessions de créances de:

674

827

Passif Retraite du 30/06/2019 * 31/12/2019
(En millions d'euros)
Capitaux propres Groupe

15 987

15 687

Les participations ne donnent pas pas le contrôle

195

220

ne vous occupez pas des niveaux

27

12e

Capitaux propres

16.182

15 907

Dispositions non courantes et passives impôt différé

3,584

3,619

Emprunts obligataires part non courante

6 071

7 618

Dettes locatives non courantes

424

Dettes financières et dérivés non courants

379

92

Total passifs non courants

10 034

11 753

Dispositions courantes

149

213

Dettes fournisseurs

2,187

2,429

Autres passifs courants

1.058

770

dont passifs courants d'exploitation

660

721

dont passifs courants d'immobilisation et autres

398

49

Passif d'impôt exigible

307

389

Emprunts obligataires part courante

944

948

Dettes locatives courantes

93

Dettes financières et dérivés courants

182

240

Total passifs courants

4 826

5,082

Guilde Passifs destinés à être

2

14e

Total passifs

31 045

32 755

* Les positions déuvertures du passif du Bilan Groupe sur la reconversion de la première candidature d IFRIC 23

Analyser deux besoins en fonds de roulement

(En millions d'euros) Juin
2018
Décembre
2018
Juin
2019
Décembre
2019
S1 2018/19
variation de
BFR *
S1 2019/20
variation de
BFR *
En-cours de biens est le bienvenu

4,532

4,581

4 788

5,047

64

123

Avances fournisseurs pour biens vieillis

10e

29

12e

13e

19e

1

Dettes fournisseurs associées

(96)

(172)

(105)

(182)

(77)

(77)

En-cours de biens est un filet des fournisseurs et des avances

4,447

4,439

4 695

4 878

7e

47

Créances clients avant affacturage / titration

1 641

2,704

1,842

2 928

1.054

1.070

Clients Avances

(6)

(6)

(24)

(17)

(1)

7e

Autres actifs courants

353

305

338

340

(1)

(20)

Autres stocks

869

849

889

923

(16)

15e

En cours de biens non vieillis

71

84

79

76

11e

(3)

Dettes fournisseurs et autres

(2 471)

(2 719)

(2 717)

(2 951)

(238)

(206

Besoin Opérationnel en Fonds de Roulement Brut

457

1 217

405

1 299

809

864

Créances clients affacturées / titrisées

(610)

(772)

(674)

(827)

(162)

(143)

Besoin Opérationnel en Fonds de Roulement Net

(153)

445

(269)

472

648

721

Besoin en Fonds de Roulement

4 294

4 884

4,427

5 350

654

768

* aux taux de change moyens Dont variation courante

651

763

Dont variation non courante

3

5

Dette Nette

(En millions d'euros) 30/06/2019 31/12/2019
Courant Non courant Total Courant Non courant Total
Emprunts obligataires

944

6 071

7 015

948

7 618

8 566

Crédit syndiqué

Billets de trésorerie

Autres emprunts et dettes financières

177

363

540

226

81

307

Autres passifs financiers

177

363

540

226

81

307

Endettement financier brut

1.121

6 434

7,555

1 174

7 698

8 873

Instruments pour actifs en couverture de juste valeur

(13)

(13)

(15)

(15)

Instruments dérivés passifs en couverture de juste valeur

2

2

0

0

Instruments dérivés en couverture de juste valeur

(12)

(12)

(15)

(15)

L'instrument est mis en place actifs en couverture d'investissement net

Instruments pour laisser passifs en couverture d'investissement net

Instruments dérivés en couverture d'investissement net

Instruments pour actifs en couverture économique d & # 39; actifs nets

Instruments et passeports en couverture économique d & # 39; actifs nets

0

0

4

4

Instruments dérivés en couverture économique d & # 39; actifs nets

0

0

4

4

Endettement financier après couverture

1.121

6 422

7,543

1 178

7 684

8 862

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(923)

(923)

(1 152)

(1 152)

Endettement financier net hors dettes locatives

198

6 422

6 620

26e

7 684

7 710

Locatifs Dettes *

93

424

517

Financier de l'endettement

198

6 422

6 620

120

8 108

8.228

*Les dettes locatives au 31 décembre 2019 incluent les contrats précédemment qualifiés de location financement et présentés au sein des « Autres emprunts et dettes financières » au 30 juin 2019 pour un montant de 28 millions d’euros.

Variation de la dette

(En millions d'euros) 31/12/2018 31/12/2019
Résultat opérationnel

1,588

1,636

Dotations aux amortissements d'immobilisations

111

174

Variation nette des pertes de valeur sur goodwill et immobilisations corporelles et incorporelles

26

8

Variation nette des provisions

4

75

Retraitement des contributions faites aux fonds de pension acquis d'Allied Domecq et autres

3

Variations de juste valeur des dérivés commerciaux et actifs biologiques

(5)

(3)

Résultat des cessions d'actifs

(1)

(7)

Charges liées aux plans de stocks options

18

21

Capacité d'autofinancement avant intérêts financiers et impôts (1)

1,744

1,903

Diminution / (augmentation) du besoin en fonds de roulement

(654)

(768)

Intérêts financiers et impôts nets versés

(374)

(401)

Acquisitions nettes d'immobilisations non financières et autres

(131)

(164)

Free Cash Flow (2)

585

570

dont Free Cash Flow courant (3)

622

627

Acquisitions nettes d'immobilisations financières et d'activités et autres

(103)

(540)

Dividendes et acomptes versés

(636)

(843)

(Acquisition) / cession de titres d'auto-contrôle

(54)

(228)

Diminution / (augmentation) de l'endettement (avant effet devises et effet non cash sur dettes locatives)

(208)

(1,041)

Impact d'ouverture IFRS 15

16

Incidence des écarts de conversion

(69)

(36)

Effet non cash sur les dettes locatives (4)

(531)

Diminution / (augmentation) de l'endettement (après effet devises effet non cash sur dettes locatives) (5)

(260)

(1,608)

Endettement net à l'ouverture de l'exercice

(6,962)

(6,620)

Endettement net à la clôture de l'exercice

(7,223)

(8,228)

Note: les impacts IFRS 16 sont: (1) +56M€ / (2) +42M€ / (3) +38M€ / (4) -531M€ / (5) -489M€

Maturité de la dette au 31 décembre 2019

Mds €

(Les graphiques manquants sont disponibles sur le document original et sur www.pernod-ricard.com)

Note: Liquidité à fin décembre 2019: 1,2 Mds€ de liquidité et 2,5 Mds€ de credit syndiqué non tiré (crédit syndiqué arrivant à échéance en juin 2024)

Dette brute après couvertures à Decembre 2019 :

  • 13% variable et 87% fixé

  • EUR à 46% et USD à 54%

Détail des emprunts obligataires

Devise Nominal Coupon Date d’émission Date d’échéance

EUR

850 M€

2,000%

3/20/2014

6/22/2020

650 M€

2,125%

9/29/2014

9/27/2024

500 M€

1,875%

9/28/2015

9/28/2023

600 M€

1,500%

5/17/2016

5/18/2026

1 500 M€ dont:

10/24/2019

500 M€

0.000%

10/24/2023

500 M€

0.500%

10/24/2027

500 M€

0.875%

10/24/2031

USD

1 000 M$

5,750%

4/7/2011

4/7/2021

1 500  M$

4,450%

10/25/2011

1/15/2022

1 650 M$ dont :

1/12/2012

800 M$ à 10,5 ans

4,250%

7/15/2022

850 M$ à 30 ans

5,500%

1/15/2042

201  M$

Libor 6mois + marge

1/26/2016

1/26/2021

600  M$

3,250%

6/8/2016

6/8/2026

Evolution du ratio Dette nette / EBITDA

Taux de clôture Taux moyen(1)
Taux EUR/USD: Juin 2018/19 -> Decembre 2019/20 1,14 -> 1,12 1,14 -> 1,12
Ratio au 30/06/2019

2,3

2,3

EBITDA & génération de cash hors effets périmètre et change

0,1

0,1

Effets périmètre(2) et change

0,2

0,3

Ratio au 31/12/2019

2,7

2,7 (3)

(1) Taux moyen des douze derniers mois de la clôture
(2) y compris l'impact de l'IFRS 16
(3) Le ratio Dette nette / EBITDA du crédit syndiqué retraité de l'IFRS 16 est de 2,6

BPA après dilution

(x 1 000) S1 2018/19 S1 2019/20
Nombre d’actions en circulation à la clôture

265,422

265,422

Nombre moyen d’actions pondéré (pro rata temporis)

265,422

265,422

Nombre moyen d’actions auto-détenues (pro rata temporis)

(1,215)

(1,462)

Effet dilutif des stock options et actions de performance

1,274

1,303

Nombre d’actions pour le calcul du BPA après dilution

265,481

265,263

(M€) et (€/action)

S1 2018/19

S1 2019/20

faciale

Résultat net courant part du Groupe

1,105

1,216

10.0%

Résultat net courant part du Groupe par action dilué

4.16

4.58

10.1%

Hypotheses actuelles COVID-19 et impact sur ROC 2019/20

Chine:

Tous les établissements fermés en février, et jusqu’à la fin juin pour la province du Hubei

Reprise progressive à partir de mars ; retour à la normale d’ici juin

Impact significatif sur les points de vente Traditionnels et Modern Off-trade à partir de fin janvier et durant février

Retour à la normale en mars

Travel Retail Asie

  • Réduction d’environ deux tiers du nombre de passagers chinois en février et mars

  • Reprise progressive à partir d’avril ; retour à la normale d’ici juin

Impact de la réduction de chiffre d’affaires en Chine et Travel Retail Asie sur le ROC du Groupe :

  • Impact sur le chiffre d’affaires 2019/20 du Groupe : c. -2%

  • Maintien des investissements stratégiques tout en activant des mesures ciblées pour atténuer l’impact

  • Impact sur le ROC 2019/20 du Groupe : c. -3%

Prochaines communications

DATE¹ EVENEMENT
Mardi 10 Mars 2020 Conférence téléphonique Amérique du Nord
Jeudi 23 Avril 2020 Chiffre d’affaires T3 2019/20
Mardi 26 Mai 2020 Conférence téléphonique "Sustainability & responsibility"
1 Ces dates sont indicatives et susceptibles de changer

Business Wire 2020

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Recommandations des analystes sur PERNOD RICARD

CA 2020 9 549 M
EBIT 2020 2 707 M
Rsultat net 2020 1 641 M
Dette 2020 6 720 M
Rendement 2020 2,08%
PAR 2020 25,7x
PER 2021 21,6x
VE / CA2020 5,09x
VE / CA2021 4,75x
Capitalisation 41 879 M

Dure :

Priode :

Pernod Ricard : Graphique analyse technique Pernod Ricard | Zone bourse

Tendances analyse technique PERNOD RICARD

Court Terme Moyen Terme Long Terme
Tendances Neutre Neutre Neutre

Evolution du Compte de Rsultat

Consensus

Vente

Achat

Recommandation moyenne ACCUMULER
Nombre d'Analystes 23
Objectif de cours Moyen

177,53  €

Dernier Cours de Cloture

159,35  €

Ecart / Objectif Haut 30,5%
Ecart / Objectif Moyen 11,4%
Ecart / Objectif Bas -3,98%

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Pernod Ricard: ventes et résultats 2019/2020 ® assurance entreprise
4.9 (98%) 32 votes