Les étiquettes de prix des prêts externes placent le cheval devant ✎ mutuelle entreprise

Qu’est-ce que l’assurance prostituée ?
L’assurance responsabilité civile professionnel (RC Pro) est un type d’assurance qui couvre préjudices matériels et pourquoi pas corporels provoqués en un mouvement professionnel, que ce admettons sur votre lieu de travail ou bien d’une mission.

Elle prend en charge les causés à des tiers, qu’ils soient liés selon une relation contractuelle (clients, partenaires, fournisseurs) et pourquoi pas non et garantit :

corporels ;
matériels ;
immatériels.
Cette formule très complète permet aux aa de regrouper différentes persuasion en une seule. Elle offre des garanties par contre aussi des options complémentaires que chacun souscrire selon les spécificités de sa profession. En effet, chauffeur de taxi, boulanger ou pharmacien ne sont pas soumis aux mêmes risques et n’ont ainsi pas mêmes besoins.

Qui est concernée chez l’assurance professionnel ?
L’assurance professionnel n’est pas obligatoire sauf pour les professions réglementées ou bien libérales telles que :
avocats ;
huissiers ;
agents immobiliers ;
fondateur ;
les habileté médicales ;
les de comptabilité ;
les agents généraux d’assurance ;
façonnier du bâtiment.
Que couvre l’assurance prostituée ?
L’assurance responsabilité civile professionnelle prend en charge l’indemnisation des troisième en d’accident causé chez :

une erreur ;
une faute ;
une intrépidité ;
une négligence ;
l’un de vos employés et pourquoi pas sous-traitants ;
vos locaux ;
un animal vous ;
votre matériel professionnel.
Notez que l’assurance professionnel couvre aussi votre activité et vos biens experts en d’incendie, de dégât des eaux, de catastrophe naturelle, de vol mais aussi de vandalisme.

Après quatre tentatives infructueuses et une tentative morale de plusieurs années visant à faire en sorte que les taux d'intérêt évoluent dans le système bancaire et les marchés financiers, la Reserve Bank of India a ordonné aux banques de lier certains de leurs taux débiteurs aux taux de référence. C'est seulement quatre jours après que le sous-gouverneur, BP Kanungo, a qualifié les marchés des titres à revenu fixe et des produits dérivés de "mortels", "faibles", "choqués" et que nous parvenions à éviter un "marché monétaire à terme" robuste. " et les petits prêts pousseraient les prêteurs, les emprunteurs et les autorités de réglementation de taille moyenne à s’installer dans des zones inhabitées où les résultats pourraient être différents de ceux recherchés par les autorités de réglementation.

Une forte baisse de la rentabilité des banques, des rendements instables pour de nombreux épargnants qui utilisent encore des dépôts bancaires fixes pour leurs dépenses mensuelles et des emprunteurs pouvant fluctuer entre les excédents et les déficits de revenu disponibles pourraient devenir une nouvelle réalité.

L'absence d'un marché monétaire liquide, malgré des années de tests et de rigidité des taux d'intérêt administrés, peut ruiner les banques.

«Le repo est une référence terrible à utiliser pour diverses raisons. Vous ne savez pas ce qu’est une prime à terme, et lorsque vous prêtez une pension et un spread de crédit, vous utilisez un taux au jour le jour plus un spread de crédit et vous l’ignorez complètement. prime à long terme », a déclaré Anant Narayan, professeur agrégé de finance à SPJIMR.

4 septembre La RBI, qui a retardé la mise en œuvre du même régime, citant des difficultés, a déclaré que les banques commençant le 1er octobre devraient lier leurs prêts flottants de détail et prêts MPME au taux repo, au taux d’intérêt prêté aux banques ou à trois. , taux des bons du Trésor à six mois.

Cette décision de la Banque centrale a pour conséquence que les banques évitent de réduire les taux d’intérêt des emprunteurs de détail et des petites entreprises lorsqu’elles abaissent les taux d’intérêt, mais sont prêtes à augmenter les coûts d’emprunt dès que la RBI relève les taux d’intérêt.

Les pauvres
TRANSFERT

Les banques n’ont pas automatiquement augmenté ou abaissé les taux d’emprunt dès que la RBI l’a fait au taux du repo, raison pour laquelle l’organisme de réglementation l’a appelé "transfert médiocre". Toutefois, le coût des fonds bancaires ne correspond pas au taux du repo mais au montant des dépôts et les banques ne peuvent emprunter que 0,25%. leur dépôt à travers la fenêtre du rap. Même les gestionnaires, qui ont juré davantage contre les marchés que les impératifs réglementaires, ont blâmé les banques.

"Un peu plus tôt, certains banquiers ont fait valoir que le manque de liquidité maintenait les taux d'intérêt à un niveau élevé, mais certains me disent maintenant que la crainte d'un rachat de FCNR fait baisser les taux d'intérêt", Août Dit Raghuram Rajan. "Je soupçonne qu'un rachat prendra fin, quelque chose de nouveau va se développer."

Lorsque la RBI a commencé en 2014, Décembre Jusqu'en 2017 Août Taux de prise en pension réduit de 2 points de pourcentage, le taux d'intérêt moyen sur les nouveaux prêts en roupies a diminué de 193 points de base, selon les données de la RBI. Une quantité importante, soit 96 points de base, a été réduite après la démonétisation. Le point de base est 0,01 point de pourcentage. À partir de 2016 1er avril Jusqu'en 2016 Octobre Le coût marginal du taux d’emprunt (MCLR) a diminué de 15 points de base, le repo ayant été réduit de un demi-point de pourcentage.

Après que Shaktikanta Das ait assumé la présidence du conseil d’administration l’année dernière, le Comité de politique monétaire a abaissé le taux directeur de 110 points de base, mais les banques n’ont relayé que 49 points de base en guise de soulagement. À un moment où le gouvernement veut promouvoir le crédit et relancer la demande.

«L'économie d'aujourd'hui a besoin non seulement de politique monétaire, mais également d'efforts de radiodiffusion. Nous nous attendons à ce que les banques agissent plus rapidement », a déclaré Das.

Bien que les banques centrales puissent avoir à s'inquiéter de l'efficacité de leurs politiques, cela peut constituer un obstacle inutile pour que les banques puissent mener leurs activités dans un environnement de marché.

"À mon avis, il ne devrait y avoir aucune réglementation autour … laissez-moi décider de la gestion de la sécurité des actifs", a déclaré Rajnish Kumar, président de la National Bank of India. «Personne dans le monde ne réglemente les taux d’intérêt et ne propose une formule. Ce qui les intéresse, c'est la divulgation. Nous sommes la seule économie à avoir une recette malgré un environnement d’intérêt déréglementé. Il ne devrait pas être contraignant, la concurrence fournira des prix. "

DÉTERMINATION DES BANQUES

Les marchés dépendent souvent des décisions de politique monétaire. Les fonds communs de placement et les banques d'investissement peuvent réagir aux décisions de taux d'intérêt et les transmettre à leurs investisseurs, mais les banques commerciales disposant de dépôts d'une durée de cinq à dix ans pour les retraités ne le peuvent pas.

"La baisse du taux d'intérêt dépendra de la position des actifs et des passifs de chaque banque, ainsi que du côté passif, du montant des dépôts flottants pouvant être négociés", a déclaré Rajnish Kumar. «Nous devons réaliser que les retraités, en particulier, dépendent des revenus fixes des personnes âgées et peuvent ne pas comprendre la différence d'inflation. Si un client a un dépôt de 10 lakh Rs et gagne 80 000 Rs à titre d’intérêts, ce qui est inférieur à 60 000 Rs aujourd’hui, la baisse est de près de 25%. Vous pouvez expliquer la différence d'inflation, mais ce n'est généralement pas le cas pour une personne rentable. "

Le taux de repo, qui a baissé en février. Il était de 6,5%, maintenant le plus bas depuis 10 ans à 5,4%. À partir du 3 février Le taux des bons du Trésor a diminué de 100 points de base pour s'établir à 5,4%, tandis que le taux des bons du Trésor à six mois a diminué en février. Il y avait 6,4%, maintenant c'est 5,5%.

«Tout le monde doit maintenant passer à un système plus instable. Il reste à voir quelle sera son efficacité, car les emprunteurs et les autorités de réglementation auront du mal à modifier un prêt hypothécaire de 20 ans tous les trois mois, en raison de la hausse des taux d’intérêt », a déclaré Ashish Parthasarthy, trésorier de la Banque HDFC.

Alors que les banques s'efforcent d'équilibrer leurs passifs et leurs actifs afin de maintenir leurs bénéfices, cette tendance pourrait diminuer à court terme.

"Cela va exercer des pressions sur les taux d'intérêt et les marges alors que les banques déclinent dans le scénario de taux d'intérêt car elles seront obligées de répercuter les taux d'intérêt plus rapidement et les taux de dépôt seront toujours retardés", a déclaré Adarsh ​​Parasrampuria, analyste chez Nomura Securities. . Les banques détiennent entre 20 et 40% de leurs prêts, comme pour l'exercice 19, dans les secteurs des prêts hypothécaires, des PME et de la banque de financement, où le nouveau régime de tarification pourrait être mis en œuvre. L'impact sur les banques d'affaires sera encore plus grand. "

En outre, les banques sont confrontées à la concurrence des fonds communs de placement qui présentent des avantages fiscaux et doivent se conformer à de nombreux impératifs réglementaires, tels que les prêts prioritaires au secteur. Les banques qui disposent de près de la moitié de leurs dépôts en un an et de 20% dans un délai de cinq ans s'exposent à un risque de taux d’intérêt qu’elles ne peuvent pas couvrir sur un marché de produits dérivés «faible» et «illimité». Petites économies telles que le Fonds de prévoyance public et Kisan. Vikas Patra propose un taux d'intérêt supérieur de 135 points de base au taux des dépôts à trois ans de SBI, ce qui constitue un inconvénient majeur pour les déposants de détail. Leurs taux d’intérêt étaient censés changer tous les trimestres en fonction des rendements des obligations d’État, mais c’était faux.

«Les banques se font vraiment concurrence pour des taux d’épargne faibles. Tout épargnant typique peut choisir entre dépenser de l'argent pour de petites épargnes ou des dépôts bancaires », a déclaré Indira Rajaraman, ancienne membre du conseil d'administration de la Reserve Bank of India et de la 13ème Commission des finances. "Si les petits dépôts d'épargne sont en concurrence directe avec vous et sont dirigés contre la série G, qui se situe déjà dans la partie supérieure de l'éventail des échéances, cela limitera certainement la capacité des banques à réduire leurs taux de dépôt."

POLITIQUE ET CHOC

Le fait de lier les prêts aux particuliers au taux de prise en pension peut également avoir d’autres conséquences imprévues, telles que la limitation des mesures prises par les pouvoirs publics et des chocs pour les emprunteurs qui ne sont pas réellement en mesure d’éliminer leurs passifs.

"La dernière action politique a été un facteur externe, avec une baisse de 35 points de base (…). Des changements aussi importants du taux repo peuvent accroître la volatilité des MEI des emprunteurs, ce qui peut entraîner des difficultés lors des cycles de taux d'intérêt", a déclaré Anil Gupta. , l’un des responsables de la notation du secteur financier, ICRA.

En calculant l’ensemble des fonds, l’augmentation de 50 points de base du taux des prises en pension entraîne une augmentation de 2 200 roupies en versements mensuels d’emprunt de 75 lakh Rs remboursables sur 15 ans. Une augmentation de 100 points de base peut empocher votre poche jusqu'à 4 500 roupies par mois. Si la réduction de 110 points de base pouvait se produire en moins d’un an, elle pourrait également se produire en cours de route.

Alors que le MPC vise une inflation de 4% et a la capacité de se déplacer dans une fourchette de 2% de part et d’autre, sur la base d’une hausse subite comme en 2013 pour enrayer la crise, les conséquences sociales risquent d’être difficiles à supporter.

"Nous nous attendons à ce que les futures mesures de politique monétaire soient asymétriques, avec des gains relativement moins importants au cours de la reprise et un préchargement avec des taux d'intérêt plus bas", a déclaré le porte-parole de l'ICRA, Gupta.

Mais l'économiste Rajaraman estime que le MPC ne limitera pas l'impact potentiel sur les emprunteurs de détail et se concentrera sur son objectif. Mais elle dit que forcer les banques à lier les taux peut ne pas être la meilleure option politique.

"Je pense que ce type de consolidation ne devrait pas être imposé par la RBI, vous devez permettre au marché d'élargir la concurrence entre les banques", a déclaré Rajaraman. "Toutes choses étant égales par ailleurs, si je veux emprunter et que Baroda Bank me propose un taux d'intérêt plus bas, je les prends. Si la banque ne bouge pas avec le marché, elle perd des parts de marché et de bons débiteurs. "

Avec un faible taux d'épargne serré, l'absence de marchés de produits dérivés et l'absence de conditions de concurrence équitables pour les structures concurrentes telles que les fonds communs de placement, la RBI a été en mesure de porter un panier contre un cheval.

Laisser un commentaire