Formulaire 497K. FONDS D'INVESTISSEMENT ☏ garantie santé entreprise

La responsabilité civile pro

Cette caractère facultative, sauf pour certaines professions, se révèle dans les faits, indispensable à quasiment toutes entreprises. Elle couvre accomplis les corporels, matériels ainsi qu’à immatériels occasionnés à des troisième (clients et fournisseurs) pendant le chef d’entreprise, ses salariés, ses locaux et pourquoi pas ses mécanisme lors de l’exercice de l’activité ainsi qu’à après la livraison d’articles se révélant défaillants. Sont exclus les créés parmi des produits ou bien une activité ne répondant pas aux et pourquoi pas aux impératifs de sécurité en vigueur.

Le montant de la prime dépend du chiffre d’affaires, du secteur et de la nature de l’activité de la société, selon les risques encourus. En cas de dommage, la societé doit transmettre à son assureur la réclamation reçue de son client ou bien fournisseur, auquel il incombe d’apporter la attestation du préjudice subi. La compagnie négocie au nom de l’entreprise avec le plaignant pour trouver un terrain d’entente en de dommages légers. Dans le cas de sinistres lourds, des pros évalueront le montant des dommages.

A noter. Pour TPE, assureurs proposent des montants de indemnité forfaitaires.

7. La responsabilité civile obligatoire à différents secteurs d’activité

Les sociétés du BTP ont l’obligation de souscrire une sûreté responsabilité décennale qui couvre dommages constatés dans les dix ans suivant la livraison des travaux. Cette assurance s’applique lorsque les compromettent la solidité de l’ouvrage (infiltration d’eau dans la toiture, effondrement d’un balcon…) ou entraînent de graves nuisance (mauvaise étanchéité…).

La signature d’une maîtrise responsabilité civile pro est, par ailleurs, obligatoire pour certaines profession réglementées a l’intérieur du domaine de la santé (médecins, infirmiers…), du droit (avocats, notaires…) ou alors les agents immobiliers, les agences de voyages, les experts-comptables… Elle couvre les dommages causés à des tiers dans le cadre de l’activité (erreurs de prescription, risques opératoires), risques liés à la disparition de fonds transmis pendant des particuliers et qui transitent selon elles-mêmes (agents immobiliers, notaires…) ainsi qu’à des risques spécifiques à plusieurs art (détérioration de meubles pour sociétés de déménagement et pourquoi pas malchance pour exploitants de remontées mécaniques).

Ces diverses résultat d’assurance sont certes pas mal utiles. “Mais il faut remettre l’assurance à la place dans le de gestion des risques de l’entreprise” estime Louis-Remy Pinault, donner opération d’assurances, chez Générali. Une déposition que la relation entre l’assureur, l’intermédiaire et l’assuré est plus globale.


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Prospectus consolidé 2020 1er février

Sterling Capital Virginia Intermediate Tax Free Fund

Actions institutionnelles BVATX

Avant d'investir, vous pouvez consulter le prospectus du Fonds, qui contient des informations sur le fonds et ses risques. Prospectus et rapport d'information supplémentaire pour le Fonds 1er février sont inclus dans le présent prospectus sommaire. Le prospectus du fonds et d'autres informations sur le fonds sont disponibles en ligne à l'adresse www.sterlingcapitalfunds.com/funds. Vous pouvez également obtenir ces informations gratuitement en appelant le 800-228-1872 ou en demandant un e-mail. Envoyez un courriel à fundinfo@sterlingcapital.com.

But de l'investissement

Le fonds recherche un bénéfice d'exploitation qui ne nécessite pas d'impôt sur le revenu fédéral et en Virginie, sous réserve de la conservation du capital.

Tableau des taxes

Le tableau suivant décrit les frais et dépenses que vous pourriez encourir lors de l'achat et de la détention d'actions du Fonds.

Honoraires des actionnaires (taxes payées directement sur votre investissement)

Institutionnel
Les promotions

Coût d'achat maximum (charge) par achat (% de l'enchère)

Aucun

Taxe de vente différée maximale (charge) (exprimée en pourcentage, selon le moindre de votre prix de l'action ou de sa valeur liquidative à l'échéance).

Aucun

Frais de rachat

Aucun

Coûts de fonctionnement annuels du Fonds (coûts que vous payez chaque année en pourcentage de votre valeur d'investissement)

Institutionnel
Les promotions

Frais de gestion

0,35%

Frais de distribution et de service (12b-1)

0,00%

Autres dépenses

0,21%

Total des frais d'exploitation annuels du Fonds

0,56%

Cet exemple est destiné à vous aider à comparer le coût d'investissement dans un fonds avec le coût d'investissement dans d'autres fonds communs de placement. L'exemple suppose que vous investissez 10 000 $ dans le fonds pour une période spécifiée, puis que vous rachetez toutes vos actions à la fin de ces périodes. Cet exemple suppose également que votre investissement rapporte 5% par an et que les frais d'exploitation du fonds restent les mêmes. Bien que vos coûts réels puissent être supérieurs ou inférieurs, selon ces hypothèses, vos coûts seraient les suivants:

1
Année

3
Année

5
Année

10e
Année

Actions institutionnelles

57 $ US

179 $

313 $

701 $

Le fonds couvre les coûts de transaction tels que les commissions lors de l'achat et de la vente de titres (ou le «retournement» de son portefeuille). Des taux de rotation de portefeuille plus élevés peuvent entraîner des coûts de transaction plus élevés et peuvent entraîner des frais plus élevés lorsque les actions du Fonds sont dans un compte imposable. Ces coûts, qui ne sont pas reflétés dans les frais d'exploitation ou l'échantillon annuels du Fonds, ont une incidence sur le rendement du Fonds. Au cours du dernier exercice, le taux de rotation du portefeuille du Fonds était de 24,57% de la valeur moyenne de son portefeuille.

Stratégie, risque et efficacité

Stratégie de base

Dans le cadre de sa politique de base, dans des conditions de marché normales, le Fonds investira au moins 80% de son actif net et des emprunts à des fins d'investissement dans l'impôt sur le revenu non fédéral, l'impôt minimum de remplacement et les particuliers de Virginie. Impôt sur le revenu («Passifs exonérés d'impôt de Virginie»). Dans des conditions de marché normales, le fonds investit principalement dans:

À partir de 2021. À compter du 1er janvier, les copies papier des rapports des actionnaires de Sterling Equity Funds (chaque "Fonds", et donc des "Fonds") ne seront plus valides, conformément aux réglementations adoptées par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. être envoyé par la poste à moins que vous ne demandiez spécifiquement des copies papier. Au lieu de cela, les rapports seront disponibles sur le site Web des Fonds (www.sterlingcapitalfunds.com) et vous serez averti par courrier chaque fois qu'un rapport est publié et vous recevrez un lien Internet pour accéder au rapport.

Si vous avez déjà choisi de recevoir les rapports aux actionnaires par voie électronique, vous ne serez pas touché par ce changement et aucune action ne sera requise. Les rapports aux actionnaires et autres communications du Fonds peuvent être sélectionnés à tout moment par communication électronique avec votre intermédiaire financier ou, si vous êtes un investisseur direct, en appelant le 1-800-228-1872 ou en envoyant une demande par courriel. Envoyez un mail à fundinfo @ sterling. -capital.com.

Vous pouvez choisir de recevoir gratuitement tous les futurs rapports papier. Si vous investissez par le biais d'un intermédiaire financier, vous pouvez contacter votre intermédiaire financier pour lui demander de continuer à recevoir des copies papier de vos rapports aux actionnaires. Si vous investissez directement dans le fonds, vous pouvez appeler le 1-800-228-1872 ou nous envoyer un courriel. Envoyez un courriel à fundinfo@sterling-capital.com pour informer le Fonds que vous souhaitez continuer à recevoir des copies papier de vos rapports aux actionnaires. Votre choix de rapports papier s'appliquera à tous les fonds de votre compte si vous investissez par votre intermédiaire financier, ou à tous les fonds d'un complexe de fonds si vous investissez directement avec le fonds.

Prospectus consolidé

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Sterling Capital Virginia Intermediate Tax Free Fund

Les titres municipaux procurant un revenu au Commonwealth de Virginie et à ses subdivisions politiques sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu et de l'impôt sur le revenu des particuliers de Virginie. Les titres municipaux dans lesquels le Fonds investira sont composés d'obligations et d'obligations municipales, d'obligations à obligations générales, d'obligations à revenu spécial, d'obligations d'activité privée, de baux, de certificats de participation, d'obligations à taux variable et de papiers commerciaux non imposables. Le Fonds n'investit dans des titres municipaux de Virginie que s'ils sont de qualité «investment grade» (au moment de l'achat, ils sont notés par l'une des quatre catégories de notation les plus élevées, telle que déterminée par une agence de notation statistique reconnue au niveau national ou par le gestionnaire de portefeuille comme étant de qualité comparable). )). La durée moyenne du Fonds sera comprise entre 3,5 et 8 ans. Le Fonds devrait avoir une durée moyenne pondérée en dollars de plus de 3 ans mais de moins de 10 ans. La durée correspond à la durée de vie prévue des titres à revenu fixe et est utilisée pour déterminer la sensibilité des prix des titres aux variations des taux d'intérêt. Le terme mesure uniquement le temps jusqu'à l'échéance du paiement final. Contrairement à l'échéance, la durée est calculée tant que les intérêts et le capital du titre devraient être payés en totalité, y compris la façon dont ces paiements sont affectés par les paiements anticipés et les variations des taux d'intérêt.

Lors de la gestion du portefeuille du Fonds, le gestionnaire de portefeuille applique une approche descendante de gestion des investissements axée sur les taux d'intérêt et la qualité du crédit. Le gestionnaire de portefeuille établit et ajuste continuellement la sensibilité aux taux d'intérêt du portefeuille du Fonds en fonction des prévisions de variation des taux d'intérêt. Le gestionnaire de portefeuille sélectionne les titres qui répondent à cet objectif à la lumière de leurs caractéristiques individuelles.

Le gestionnaire de portefeuille peut envisager de vendre les titres du Fonds pour modifier la courbe de rendement du Fonds, ajuster la maturité ou la durée moyenne du Fonds, remplacer les titres par un gestionnaire de portefeuille qui, selon lui, a un rendement global supérieur ou quitter le marché. un titre dont les fondamentaux de crédit se dégradent.

Le fonds n'est pas diversifié et peut donc investir dans un nombre limité d'émetteurs.

Risques principaux

Tous les investissements sont soumis à certains risques et le Fonds ne peut garantir qu'il atteindra son objectif d'investissement. Un investissement dans un fonds n'est pas un dépôt ou un engagement bancaire, n'est endossé ou garanti par aucune banque et n'est pas assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou tout autre organisme gouvernemental. Vous pouvez perdre de l'argent en investissant dans le Fonds. Vous trouverez ci-dessous tous les principaux risques d'investissement dans le Fonds.

Risque de taux d'intérêt: La possibilité que des taux d'intérêt plus élevés entraînent une baisse de la valeur des investissements du Fonds. Le risque de taux d'intérêt est généralement plus élevé pour les titres de créance à long terme et plus faible pour les titres de créance à court terme.

Risques spécifiques au pays: En concentrant ses investissements dans des titres émis par Virginia et ses subdivisions politiques, le Fonds pourrait être plus vulnérable à des événements défavorables en Virginie (par ex., des changements négatifs dans la conjoncture économique, les politiques gouvernementales ou les recettes et dépenses fiscales de la Virginie) que des fonds plus diversifiés géographiquement.

Risque de crédit: La possibilité que l'émetteur ne soit pas en mesure de payer à temps les intérêts et le capital sur ses titres de créance tels que les obligations. Plus la note d'un titre est faible, plus son risque de crédit est élevé.

Risque fiscal: Le risque que l'émetteur de titres ne se conforme pas à certaines exigences de l'Internal Revenue Code, ce qui aurait des conséquences fiscales négatives. Les changements ou les changements proposés dans les lois fiscales fédérales ou étatiques peuvent réduire le prix des titres exonérés d'impôt et / ou affecter le statut des titres exonérés d'impôt investis par le Fonds.

Risque des titres municipaux: Les obligations municipales sont émises par les États-Unis, leurs territoires et leurs biens, ainsi que leurs subdivisions politiques, agences et installations, et par ou pour le compte du District de Columbia afin de recueillir des fonds à diverses fins publiques. Les passifs municipaux sont soumis à un risque de crédit plus élevé que les titres du gouvernement américain adossés à une foi et à un crédit américains. La capacité des municipalités à s'acquitter de leurs obligations dépendra de la disponibilité des impôts et autres revenus, des conditions économiques, politiques et autres dans l'État et la municipalité, et de la situation fiscale sous-jacente de l'État et de la municipalité. Comme les autres titres à revenu fixe, les titres municipaux présentent également un risque de marché pour leurs détenteurs, car leur valeur a tendance à fluctuer en fonction des variations des taux d'intérêt.

Risque non diversifié: Comme le Fonds n'est pas diversifié, il peut investir une plus grande proportion de ses actifs dans un émetteur particulier que d'autres fonds. Par conséquent, le portefeuille du Fonds peut être plus sensible aux variations de la valeur marchande d'un seul émetteur ou d'une seule industrie.

Risque de prépaiement / appel: Les remboursements anticipés de passifs et les appels de titres peuvent obliger le Fonds à réinvestir dans des titres à faible rendement ou à ne pas recouvrer de montants supplémentaires (c'est-à-dire, primes) versées sur des titres à taux d'intérêt plus élevé, ce qui peut entraîner des pertes en capital imprévues. Le risque d'acquisition est le risque que, en période de baisse des taux d'intérêt, les émetteurs obligataires "apportent" ou remboursent des obligations à rendement plus élevé avant leur échéance. Dans les deux cas, les investisseurs reçoivent le principal et sont généralement obligés de le réinvestir dans des obligations qui paient des intérêts inférieurs.

Risque d'échéance prévu: La possibilité que le principal détenteur des titres exerce son droit de payer le capital plus tôt ou plus tard que prévu. Cela peut se produire lorsque les taux d'intérêt augmentent ou baissent. Ces événements peuvent raccourcir ou prolonger la durée (c'est-à-dire, sensibilité aux taux d’intérêt) et potentiellement réduire la valeur de ces titres.

Risque de revenu: La possibilité d'une baisse des taux d'intérêt réduira les revenus du Fonds. Le risque de rendement est généralement plus élevé pour les obligations à court terme et plus faible pour les obligations à long terme.

Risque de marché des titres à revenu fixe: Les marchés des titres à revenu fixe peuvent connaître des périodes de volatilité accrue et de liquidité réduite en réponse à l'intervention du gouvernement, à des changements économiques ou du marché (y compris une baisse potentielle du nombre de courtiers vendeurs désireux de se livrer à des activités de tenue de marché) ou à d'autres facteurs. .

Risque de contrepartie: La possibilité que le contractant fasse défaut ou soit incapable de respecter ses obligations financières.

Risques opérationnels et technologiques: Les cyberattaques, les perturbations ou les défaillances affectant les prestataires de services, les contreparties, les participants au marché ou les émetteurs de titres du Fonds gérés par le Fonds peuvent nuire au Fonds et à ses actionnaires, notamment en causant des pertes au Fonds ou en perturbant ses activités.

Risque de gestion: Le risque que la technique d'investissement utilisée par le gestionnaire de portefeuille du Fonds ne produise pas le résultat escompté.

Prospectus consolidé

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Sterling Capital Virginia Intermediate Tax Free Fund

Pour plus d'informations sur le risque du Fonds, veuillez lire la section «Stratégies et risques d'investissement supplémentaires» du présent prospectus.

Performances

Le tableau et le tableau ci-dessous illustrent les risques liés à un investissement dans le Fonds. Le graphique à barres montre les changements dans les activités du Fonds chaque année. Le tableau présente le rendement annuel moyen du Fonds sur un, cinq et dix ans, par rapport aux grands indices de référence du marché. Les performances passées (avant impôts et après impôts) du Fonds ne reflètent pas nécessairement les performances futures du Fonds. Les informations de performance mises à jour sont gratuites www.sterlingcapitalfunds.com ou en appelant le 1-800-228-1872.

Rendement annuel des actions institutionnelles pour l'exercice clos le 31/12

Meilleur trimestre:

2,97%

30/06/2011

Pire trimestre:

-3,44%

31/12/2016

Rendement annuel moyen depuis 2019 31 décembre

1
Année

5
Année

10e
Année

Actions institutionnelles

Retour avant impôt

6,13%

2,39%

2,91%

Remboursements post-distribution

6,11%

2,33%

2,84%

Rendement après impôt sur la distribution et la vente des parts du fonds

4,50%

2,34%

2,81%

Indice des obligations municipales ICE BofA Merrill Lynch 2-17 ans

(ne reflète pas les taxes, les dépenses ou les déductions fiscales)

6,86%

3,14%

3,87%

Les rendements après impôt sont calculés à des taux d'imposition marginaux fédéraux historiquement élevés et ne reflètent pas l'influence des impôts nationaux et locaux. La déclaration de revenus réelle dépend de la situation fiscale de l'investisseur et peut différer de la déclaration de revenus. Les rendements après impôt ne s'appliquent pas aux investisseurs détenant leurs parts de fonds par le biais d'accords fiscaux préférentiels tels que les plans 401 (k) ou les comptes de retraite individuels.

La gestion

Conseiller en investissement

Sterling Capital Management LLC (Sterling Capital)

Gestionnaires de portefeuille

Robert F. Millikan, CFA
Directeur exécutif et gestionnaire de portefeuille de Sterling Capital
Depuis 2000 Fevrier

Michael P. McVicer
Sterling Capital Directeur exécutif, analyste municipal
et gestionnaire de portefeuille associé
À partir de 2016 Fevrier

Achat et vente d'actions du Fonds

Le type de compte

Minimum
Accueil
Investissements
*

Minimum
Plus tard
Investissements

Compte courant

1 000 000 $

0 $

Plan d'investissement automatique

1 000 000 $

$ 25

* Les investisseurs qui achètent des actions par le biais de la Banque Truist, de ses sociétés affiliées ou d'autres prestataires ou agents de services financiers approuvés par le Fonds, et les autres investisseurs approuvés par le Fonds ne sont pas soumis à l'exigence d'investissement initial minimale.

Vous pouvez acheter des Actions institutionnelles du Fonds en utilisant les procédures établies par le Fonds concernant les fiduciaires, conseillers, agents, dépositaires et autres comptes similaires tenus par ou pour le compte de clients de la Banque Truist ou de l'une de ses filiales, ou d'autres services financiers. prestataires ou intermédiaires agréés par le Fonds. Ces parties sont responsables du transfert des commandes jusqu'à la fin de l'activité. Consultez votre représentant ou autorité d'investissement pour des informations spécifiques. De plus, les actions institutionnelles peuvent être achetées sur www.sterlingcapitalfunds.com.

Informations fiscales

Les distributions des revenus d'intérêts nets du Fonds sur des titres exonérés d'impôt ne sont généralement pas soumises à l'impôt fédéral sur le revenu, mais peuvent être soumises à un impôt minimum alternatif fédéral et à des impôts nationaux et locaux. La distribution du revenu net d'intérêts du Fonds sur les passifs exonérés d'impôt de Virginia n'est généralement pas assujettie à l'impôt sur le revenu des particuliers de Virginia. Une partie des fonds distribués par le Fonds ne peut pas être traitée comme des dividendes non imposables; ces distributions vous seront généralement imposables à titre de revenu ordinaire ou de gains en capital, à moins que vous n'investissiez au moyen d'incitatifs fiscaux comme un régime 401 (k) ou un régime de retraite individuel.

Paiements aux courtiers et autres intermédiaires financiers

Si vous achetez le Fonds par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un autre intermédiaire financier (comme une banque), le Fonds et ses sociétés affiliées peuvent payer l'intermédiaire pour la vente des actions du Fonds et des services connexes. Ces paiements peuvent créer un conflit d'intérêts en incitant le courtier ou autre courtier et votre vendeur à recommander un autre investissement au Fonds. Pour plus d'informations, contactez le vendeur ou visitez le site Internet de l'intermédiaire financier.

Prospectus consolidé

3 sur 4

Sterling Capital Virginia Intermediate Tax Free Fund

VATFI-0220

Prospectus consolidé

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